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BOND GOVERNATIVI
07/04/2021

Domanda record per il Btp ‘Matusalemme”

Successo pieno per il Tesoro che per il titolo a 50 anni a visto arrivare richieste per oltre 64 miliardi a fronte di un’offerta di 5 miliardi. Tutto esaurito anche per il Btp a 7 anni. Nel complesso i due Btp hanno raccolto richieste per oltre 130 miliardi. Via XX Settembre centra così due obiettivi strategici: allungare la vita media del debito e rifinanziarsi a costi inferiori rispetto all’attuale costo medio

Sbanca il bond a 50 anni che qualcuno ha già ribattezzato 'Matusalemme'. La domanda del titolo, scadenza 2072, vola oltre i 64 miliardi di euro – oltre 3 volte di più rispetto ai 18,5 miliardi segnati nel 2016 – per un'emissione che si attesta alla fine a 5 miliardi, con un rendimento lordo annuo del 2,179%, godimento 1 marzo 2021 e un tasso annuo del 2,15%, pagato in due cedole semestrali. Una giornata da incorniciare per il Tesoro, che ha visto anche 66 miliardi di ordini arrivare dalla riapertura del Btp settennale con scadenza 15 marzo 2028 e cedola 0,25%. L'importo, in questo caso, è stato di 7 miliardi di euro con il titolo che è stato collocato al prezzo di 99,238, corrispondente a un rendimento lordo del 0,362%. Nel complesso, tra i due Btp (12 miliardi in totale) la domanda ha toccato i 130 miliardi di euro. “Il Mef continua la sua striscia di successi sul mercato primario istituzionale testimoniati da ordini totali provenienti da tutto il mondo", sottolinea Luca Falco, Global Head of Capital Markets di UniCredit, che ha partecipato al collocamento in sindacato con Barclays Socgen, Bofa e Jp Morgan. 
Quella cinquantennale è “una scadenza piuttosto rara sulla quale quest'anno tra i maggiori Paesi europei si sono cimentati solo Francia e Spagna”, rileva ancora Falco che evidenzia come il Tesoro confermi “l'attenzione all'allungamento della scadenza media del debito pubblico, a un costo inferiore all'attuale costo medio del debito, cogliendo quindi simultaneamente due obiettivi strategici”. Scadenze lunghe che fanno sempre più breccia sul mercato tanto che Althea Spinozzi, Fixed Income Strategist di SaxoBank, suggerisce in un tweet come “la resilienza dei Btps italiani mostri che c'è ancora spazio per il Tesoro per prendere in considerazione un'obbligazione centenaria”. 

Autore: ANSA