(Teleborsa) - Equita ha abbassato a "Reduce" la raccomandazione su BFF Bank, società attiva nella finanza specializzata e quotata su Euronext Milan, tagliando anche il target price a 2,5 euro per azione (dai precedenti 6 euro) dopo i nuovi provvedimenti di Banca d'Italia a seguito di ulteriori criticità, la cui portata è in corso di definizione.Il broker ha rivisto il modello per incorporare principalmente gli impatti a livello di RWAs (assumendo uno scenario intermedio tra 0,8-1,3 miliardi di euro sui nuovi Past Due) con effetti sull'evoluzione futura del capitale, che rimane fortemente dipendente dalla capacità di implementazione di strategie di gestione dello stock di Past Due.A valle della revisione, il TP è stato abbassato "riflettendo anche una minore profittabilità di lungo termine del business e un incremento del Ke per tener conto dei nuovi rischi sul titolo e del mutato contesto di mercato", si legge nella ricerca. "A nostro avviso - viene aggiunto - gli ulteriori rilievi emersi si inseriscono in un quadro che rimane complesso e soggetto a diversi rischi rilevanti, limitando significativamente la visibilità sull'evoluzione futura del business".