(Teleborsa) - Equita ha abbassato a "Hold" la raccomandazione su REVO Insurance, società assicurativa quotata su Euronext STAR Milan e attiva nei rami danni con particolare riguardo ai rischi speciali e ai rischi parametrici, a seguito della forte performance: il titolo ha registrato un eccellente andamento YTD, con il titolo in crescita di +22%, realizzando una significativa sovra-performance sia rispetto all'indice Mid-Cap italiano (-9%) che rispetto all'indice assicurativo europeo (-4,6%).REVO rimane, secondo il broker, un nome interessante nel panorama assicurativo italiano, grazie a i) business model unico e innovativo, con una forte vocazione tecnologica; ii) eccellenza tecnica ai vertici del settore; iii) management azionista e con un solido track record in termini di execution; iv) tassi di crescita elevati (EPS adj. CAGR 2024-28E oltre il 20%), superiori alla media dei principali peers europei P&C (8-10%). A questi elementi si aggiunge l'appeal speculativo sul titolo, legato sia alla possibilità di Vittoria di salire fino al 20% del capitale, sia al crescente interesse sul settore delle Specialty Lines, come dimostrato dal recente accordo tra Zurich e la compagnia inglese Beazley.Sulla base delle stime di Equita, REVO tratta a un P/E adj. 2028 di 14x, con un premio significativo rispetto alla media dei principali peers assicurativi P&C europei (P/E 2028E 10,5x). "Tale premio riflette già, a nostro avviso, sia le più ambiziose prospettive di crescita che l'appeal speculativo esistente sul titolo", si legge nella ricerca.Il broker ha effettuato una revisione delle stime di utile 2026 del -7% per riflettere un Combined Ratio leggermente più alto e allinearsi sostanzialmente ai target della società. Stime 2027/28 sostanzialmente invariate. TP da 19 a 22,5 euro, legato a revisione del multiplo target 2028 (da 11,5x a 13,5x) per incorporare in modo più adeguato le forti prospettive di crescita di lungo termine e il valore del profilo tecnologico della società.(Foto: Towfiqu barbhuiya on Unsplash)